Primary Wave dijo el lunes (23 de marzo) que adquirirá las operaciones mundiales de Kobalt, su catálogo de derechos de autor propios y la empresa de recopilación digital amra, según un comunicado de prensa.
Los términos del acuerdo, que está sujeto a la aprobación regulatoria y se espera que se cierre en la segunda mitad de 2026, no fueron revelados. Cartelera reportado en febrero, los propietarios mayoritarios de Kobalt, Francisco Partners, y los propietarios minoritarios, Dundee Partners, cofundador y director ejecutivo de Kobalt. Willard Ahdritz y MÚSICA Matt Pincus estaban en conversaciones para vender la compañía por un precio que, según las fuentes, podría superar los 1.500 millones de dólares.
Kobalt operaría como una empresa independiente, según el comunicado, mientras que Primary se beneficiaría de la administración editorial y la plataforma de colecciones digitales de Kobalt, amra. AMRA recauda regalías mecánicas y de interpretación directamente de los proveedores de servicios digitales, lo que podría permitir a Primary Wave mejorar su rentabilidad al recortar las tarifas de servicio que se pagan a las sociedades de recaudación locales y a los subeditores de su cartera de publicaciones musicales existente.
El extenso portafolio de Primary Wave incluye participaciones en el catálogo icónico de artistas como Príncipe, Whitney Houston y Bob Marleyy vale casi 6 mil millones de dólares.
Relacionado
En un comunicado anunciando la adquisición, el director ejecutivo y fundador de Primary Wave Music Larry Mestel dijo el director ejecutivo de Kobalt Laurent Hubert y su equipo directivo continuaría liderando el compromiso de Kobalt de ser transparente y “el creador primero”.
“Durante los muchos años que nos conocemos, Laurent y yo siempre me ha impresionado el extraordinario equipo que ha formado, así como el extraordinario crecimiento que Kobalt ha experimentado bajo su liderazgo”, afirmó Mestel. “Esta adquisición solo mejorará sus esfuerzos para brindar a los creadores atención individualizada y soporte especializado en cada etapa de su viaje y brindar una cantidad muy significativa de capital a Kobalt para un crecimiento continuo”.
Francisco Partners adquirió alrededor del 90% de Kobalt en 2022 en un acuerdo que, según se informa, valoró a Kobalt en 750 millones de dólares. Un año después, Kobalt se asoció con el grupo Tactical Value de Morgan Stanley para lanzar una empresa conjunta con 700 millones de dólares para invertir en derechos de autor musicales.
El comunicado emitido el lunes no revela si los activos musicales que Kobalt compró con Morgan Stanley, que incluyen ciertos derechos relacionados con los catálogos de *NSYNC y AJRestán incluidos en el acuerdo con Primary Wave.
“Primary Wave comprende nuestra visión de independencia… servicio, tecnología y creatividad”, dijo Hubert en un comunicado. “(Ellos) son verdaderos campeones de la comunidad musical y su apoyo subraya el valor del ecosistema independiente que todos estamos construyendo. Los clientes pueden seguir confiando en que nuestra misión y liderazgo seguirán totalmente centrados en su éxito”.
Las fuentes dicen Cartelera el acuerdo podría valer más de 1.500 millones de dólares porque Kobalt ha generado anualmente alrededor de 90 millones de dólares en ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización. Las presentaciones financieras más recientes de Kobalt, para el año que finalizó el 30 de junio de 2024, reflejan una pérdida de ganancias de $30,24 millones sobre $794,4 millones en ingresos en comparación con el año fiscal anterior, cuando tuvo $13,1 millones de ganancias sobre ingresos de $522 millones, según sus presentaciones ante la Companies House del Reino Unido. Fuentes familiarizadas con las finanzas de la compañía dicen que cuando se examinan según los principios contables de EE. UU. y se considera el EBITDA, el panorama financiero de Kobalt es más sólido.
Goldman Sachs & Co. LLC actuó como asesor financiero.
