Live Nation planea ofrecer 1.300 millones de dólares en notas senior convertibles con fechas de vencimiento en 2031 que pagarán la deuda existente y posiblemente financiarán salas de conciertos, anunció la compañía el miércoles (8 de octubre).
Los ingresos de la oferta, junto con los préstamos bajo una nueva línea de crédito, se utilizarán para canjear los $300 millones de dólares de los bonos al 5,625% con vencimiento en 2026. Los bonos también pagarán los montos totales pendientes en una línea de préstamo a plazo B y la línea de crédito renovable, que ascendía a $823,8 millones al 30 de junio. La compañía también tiene la intención de utilizar algunos de los ingresos para fines corporativos generales, que pueden incluir financiar salas de conciertos o pagar o comprar parte de su deuda pendiente.
Los compradores iniciales tendrán derecho a comprar hasta 100 millones de dólares adicionales en notas convertibles. Se espera que los ingresos netos de estas notas adicionales se utilicen para fines corporativos generales.
Al 30 de junio, Live Nation tenía una deuda total de 6.480 millones de dólares en su balance, de los cuales 4.990 millones de dólares eran a largo plazo y 1.490 millones de dólares estaban clasificados como corrientes (incluidos 1.100 millones de dólares en notas convertibles senior con vencimiento en 2029 que los tenedores podrían haber intercambiado en el tercer trimestre). Live Nation también tiene un pagaré de 135 millones de dólares denominado en euros con vencimiento este año y 275 millones de dólares de deuda con vencimiento en 2026 relacionados con la adquisición de un local en Estados Unidos. Después de los vencimientos del próximo año, la compañía tendrá 1.200 millones de dólares en notas senior garantizadas al 6,5% y 950 millones de dólares en notas senior garantizadas al 4,75%, ambas con vencimiento en 2027, y 500 millones de dólares en notas senior garantizadas al 3,75% con vencimiento en 2028.
